Reset

Курсовые разницы. Как минимизировать риски

Просмотров: 2431

В настоящее время положение рубля нельзя назвать устойчивым. В этой связи снова становится актуальным вопрос о том, как минимизировать риски, связанные с колебаниями валютного курса. Как правило, предприниматели либо устанавливают цены сделок в валюте или у. е. или предусматривают возможность изменения цены договора в случае изменения валютного курса.1На территории РФ все расчеты должны осуществляться в рублях. Закон допускает, однако, возможность валютной оговорки, т. е. условия о том, что цена определяется в валюте, а расчеты, как и положено, производятся в рублях. Курс валюты же рассчитывается в рублевом эквиваленте на дату выставления счета, осуществления платежа или иную согласованную дату.

Курсовая разница, т. е. разница, определяющая соотношение рубля с валютой на различные даты, может быть как положительной, так и отрицательной. То есть приносить как прибыль, так и убыток.

Согласно статье 2 ГК РФ, изменение курса валют – один из рисков предпринимательской деятельности. Этот риск несет либо плательщик (в случае если на день платежа курс будет выше, чем на дату заключения договора), либо получатель средств (если курс окажется ниже).

Еще на стадии заключения договора можно снизить риски, связанные с образованием данной разницы, используя валютную оговорку или указав цены своих контрактов в иностранной валюте.

 

Цена в у. е.

В денежном обязательстве может быть предусмотрено, что оно подлежит оплате по цене, эквивалентной определенной сумме в иностранной валюте или в условных денежных единицах (п. 2 ст. 317 ГК РФ), при этом подлежащая уплате в рублях сумма определяется по официальному курсу соответствующей валюты или стоимости условных денежных единиц на день платежа (если иной курс или иная дата его определения не установлены законом или договором).

Как правило, указывая цену в иностранной валюте, оговаривают, что оплата производится в рублях, по курсу Банка России на дату платежа. В то же время закон разрешает не устанавливать конкретную дату платежа, а согласовать период, в течение которого должен быть совершен платеж, к примеру, не позднее десятого числа ежемесячно.

При таких условиях возможно выбрать для оплаты любой день до окончания периода. И вполне правомерно, проанализировав данные валютного рынка, выбрать для платежа именно ту дату, на которую курс будет оптимальным.

Еще один вариант: определение в договоре курсовой «вилки», т. е. минимальный или максимальный курс, исходя из которого производится оплата.

Например, так: «Платежи по настоящему Договору осуществляются в рублевом эквиваленте сумм в долларах США, который определяется по курсу Банка России на дату платежа, но не менее 36 (тридцати шести) рублей за 1 (один) доллар США».

Следует четко понимать, что такое или аналогичное условие должно быть установлено договором. Если же в договоре указана лишь цена в иностранной валюте и нет условия о том, что курс не может быть менее или более определенного значения, то оплата производится по официальному курсу на дату платежа.

Конечно, указание такой «вилки» весьма выгодно для того, кто получает платеж, потому что если на день платежа в результате колебаний курса валют курс окажется меньше того, на который он рассчитывал, то он недополучит той выгоды, на которую рассчитывал.

Применительно к аренде следует заметить, что закон запрещает увеличивать арендную плату больше, чем раз в год (п. 3 ст. 614 ГК РФ), но если арендная плата устанавливается в иностранной валюте, то увеличение арендной платы в связи с ростом валюты нельзя рассматривать в качестве нарушения данного запрета. Ставка арендной платы не меняется, так как стороны ее не увеличивают. Имеет место лишь исполнение договорных условий (п. 11 Обзора практики разрешения споров, связанных с арендой, распространено информационным письмом Президиума ВАС России от 11.01.02 № 66).

Условия могут быть сформулированы так:

  • «по курсу Банка России, но не ниже 36 рублей за доллар США» (выгодно для получателя);
  • «по курсу Банка России, но не выше 38 рублей за доллар США» (гарантия для плательщика);
  • «размер задолженности рассчитывается на дату подачи иска по курсу Банка России, но не ниже определенного уровня» (гарантия для кредитора, если платеж не будет произведет в срок, и надо будет обратиться в суд с требованием о взыскании задолженности).

Валютные оговорки могут быть использованы в денежных обязательствах (п. 2 ст. 317 ГК РФ), в отношении внедоговорных обязательств (например, по поводу причинения вреда применительно к размеру компенсации и порядке ее выплаты).

 

Цена в рублях

Применение валютной оговорки можно заменить условием об изменении цены на случай колебания курса той или иной иностранной валюты. В договоре можно закрепить условие о том, что цена устанавливается в рублях и пересматривается в случае увеличения или уменьшения курса валюты (евро или доллара).

Пример формулировки: «Цена товара составляет 200 000 (двести тысяч) рублей. Покупатель обязан произвести оплату в течение 3 (трех) банковских дней со дня получения счета. Стороны соглашаются с тем, что в случае если курс евро, устанавливаемый Банком России, превысит значение 50 (Пятьдесят) рублей за 1 (Один) евро, то цена товара пересчитывается в сторону увеличения пропорционально превышению значения 50 (Пятьдесят) рублей за 1 (Один) евро».

Увеличение цены при увеличении курса валют способствует приумножению дохода кредитора по денежному обязательству и позволяет ему наиболее эффективно защитить свои права. Суммовая разница между старой и новой ценой не может рассматриваться в качестве неустойки и не подлежит снижению по правилам статьи 333 ГК РФ.

Попутно следует заметить, что проценты на сумму денежного обязательства (законные или договорные), начисляемые сумму, выраженную в иностранной валюте, выплачиваются в любом случае в рублях.

 

По договорам комиссии

Известно, что комиссионеры при выполнении данных им поручений должны действовать добросовестно, осмотрительно и в интересах своих клиентов.

В случае если предметом поручения выступает приобретение для клиента товара заграницей или у иностранного поставщика, то расчеты, как правило, производятся в валюте, а комитент переводит комиссионеру рубли.

В данном случае у комиссионера возникает риск образования курсовой разницы при расчетах.

Общие требования таковы:

  • контракт с иностранной стороной следует заключать в интересах комитента в полном соответствии с условиями поручения;
  • обо всех возникающих проблемах следует немедленно сообщать комитенту;
  • действовать в соответствии с инструкциями, полученными от комитента.

Пренебрежение этими правилами приводит к тому, что курсовая разница может быть отнесена на счет комиссионера.

Так, по одному делу у комиссионера образовалась курсовая разница в связи с тем, что контракт он заключил с оплатой на условиях отсрочки платежа. Суд отказал в удовлетворении иска комиссионера о взыскании с комитента курсовой разницы, указав, что:

  • комитент своевременно перечислил комиссионеру денежные средства;
  • комиссионер обладал достаточными средствами для оплаты товара в иностранной валюте;
  • комитенту не было известно о поэтапной оплате комиссионером товара;
  • покупка товара в рассрочку создает риск несвоевременной и ненадлежащей оплаты товара;
  • комиссионер не снизил этот риск, хотя и имел внесенные ответчиком денежные средства в необходимой для покупки товара сумме (постановление ФАС Московского округа от 22.01.13 по делу № А40-29225/12-133-263).

 

К вопросу об аресте валютного счета

Кредиторы могут просить суд о применении обеспечительных мер, в том числе аресте средств на банковском счете.

Если арест накладывается на денежные средства в размере, определяемом по курсу валюты, то в определении о наложении ареста суд указывает сумму в этой валюте.

В случае если арест накладывается на деньги, находящиеся на рублевом счете, то банк, исполняющий определение суда о наложении ареста, применяет курс Банк России на дату прекращения расходных операций в связи с арестом.

При изменении курса банк должен производить перерасчет средств (информационное письмо Президиума ВАС России от 12.02.14 № 163).

 

О судебных издержках

Сторона, выигравшая спор, вправе взыскать с проигравшей стороны все свои судебные расходы, понесенные при рассмотрении дела. Судебные расходы могут быть возмещены, если они реально понесены, связаны с рассмотрением дела в суде и документально подтверждены. Перечень судебных издержек не является исчерпывающим (ст. 106 АПК РФ, ст. 94 ГПК РФ), т. е. могут быть в том числе и иные издержки, отвечающие установленным критериям, в том числе и курсовая разница.

Расходы могут быть отнесены к числу судебных в случае если они непосредственно связаны с судебным разбирательством. Например, комиссия за предоставление банковской гарантии, выданной для предоставления встречного обеспечения по иску (постановление Президиума ВАС России от 10.07.12 № 6791/11).

В случае если сторона по делу привлекла заемные средства для внесения их на депозит суда, то проценты, уплаченные займодавцу, а также курсовая разница, образовавшаяся при возврате валютного займа, могут быть предъявлены к возмещению за счет проигравшей стороны в составе судебных расходов (постановление ФАС Московского округа от 18.04.13 № А40-15394/11-20-71).

Внимание: если деньги взысканы в иностранной валюте, то при просрочке исполнения судебного акта сторона, выигравшая спор, не сможет потребовать индексации присужденных сумм. Денежные средства в иностранной валюте не могут быть сопоставлены с уровнем потребительских цен, поскольку на территории РФ, как известно, расчеты производятся в рублях (см., например, определение МГС от 16.10.12 по делу № 11-22002/12).

 

Внимательнее с банковскими поручениями

Судебная практика предостерегает нас от невнимательности и необдуманных решений при передаче банку поручений на покупку валюты.

Как минимум необходимо ознакомиться с условиями его исполнения и не допускать ошибок в суммах.

Так, по ошибке в банк было направлено поручение на покупку валюты, которое было отозвано через несколько часов. Однако банк уже исполнил поручение, а после отзыва поручения продал невостребованную валюту на бирже, но по цене ниже приобретения в интересах клиента. Банк списал курсовую разницу со счета клиента, и суд признал его действия правомерными, поскольку покупка валюты производилась по поручению клиента (постановление ФАС Московского округа от 11.10.13 № А40-36080/2012).